منهجنا الاستثماري
"منذ إنشاء العربي الأفريقي للاستثمارت في عام 2006، نجحت الشركة في زيادة حجم الأصول المُدارة إلى 20 مليار جنيه مصري بنهاية ديسمبر 2022 وذلك من خلال استراتيجياتنا المختلفة في إدارة صناديق ومحافظ متنوعة. وبالنظر إلى النمو الكبير الذي تحقق، فإننا نفخر بتقديم أداء يتناسب مع تنوع ظروف السوق المختلفة، بالإضافة إلى قدرتنا على حماية رأس المال والسيطرة على التقلبات."
في السوق المصري، هناك فئتان رئيسيتان من الأصول يمكننا الاستفادة منهما، وهما قطاع الأسهم وأدوات الدخل الثابت. دعنا نوجهك للاستثمار المناسب من خلال منهجنا الاستثماري المتميز في كل فئة من فئات الأصول.
الاستثمار في الأسهم
- ينصب تركيزنا بشكل أساسي على بناء الثروات عن طريق استغلال الفرص الاستثمارية المتاحة، وذلك من خلال اتباع نهج محايد يغطي مختلف القطاعات والأوراق المالية المتوفرة في البورصة المصرية. نحن نسعى إلى تحقيق العائد المناسب في الأسهم، ونحرص على توزيع محافظنا بشكل متوازن على أنواع مختلفة من الأصول المالية، وذلك لتحقيق التنوع والحد من المخاطر.
- يعتمد أداءنا على منهجيتنا المتميزة في اختيار الأسهم بأفق استثماري طويل الأجل، وذلك باستخدام تحليل متعمق يستند إلى البيانات الكمية والنوعية. نحن نضع في اعتبارنا عوامل متعددة في عملية اختيار الأسهم، مثل تحليل أداء الشركة وإدارتها وصناعة القطاع الذي تنتمي إليه، كما نقوم بتحليل الاتجاهات الاقتصادية والسياسية العامة في السوق. ونحرص على تحقيق الاستقرار والنمو المستمر لمحافظنا على المدى الطويل.
- نحن نسعى جاهدين لتحقيق هدفنا الرئيسي وهو تعظيم ثروات مستثمرينا، وذلك من خلال الجمع بين تخصيص الأصول الاستراتيجية (عبر دراسات مالية دقيقة) وتخصيص الأصول التكتيكية (من خلال التداول الانتقائي) لتحديد وتنفيذ فرص الاستثمار التي نؤمن بها بدرجة عالية.
نحن نركز على الشركات التي تتمتع بأسهم تتداول بأسعار تقل عن قيمتها العادلة، وذلك وفقًا للمعايير التالية:
- نماذج أعمال قوية.
سجل تاريخي حافل لفرق إدارة الشركات.
تدفقات نقدية تشغيلية جيدة جداً.
قدرة عالية على توزيع الأرباح.
الالتزام بالمعايير البيئية والاجتماعية ومبادئ الحوكمة (ESG).
نقوم ببناء نماذج التقييم الخاصة بنا لتحديد القيمة الجوهرية الأساسية للشركات المستهدفة مع إجراء تحليلات للسيناريوهات المختلفة.
- يعتمد توزيع الأصول على دراستنا للوضع الاقتصادي وتحليل القطاعات الاقتصادية المختلفة بالإضافة الى تحليل السوق.
- ايضاً نستفيد من تذبذبات السوق، وحركة الصعود والهبوط في مؤشرات السوق بالتداول للاستفادة من ذلك.
- حسب كل عميل، نقوم بتوزيع الأصول في القطاعات والشركات التي تقدم أعلى عائد معدل حسب المخاطر ونسعى جاهدين لنكون أفضل من المنافسين.
- تجتمع لجنة الاستثمار الخاصة بنا بشكل دوري لإعادة تقييم توزيع الأصول المستهدف بناءً على توجيهات الاستثمار المحددة مسبقاً.
- نعيد النظر في افتراضاتنا وضبط توقعاتنا بانتظام بعد عقد زيارات الشركة والاجتماع بفرق إدارات الشركات.
- نراقب تطورات الشركات عن كثب لاكتشاف أي تغير في وجهات نظرنا القائمة أو القيم العادلة التقديرية.
الاستثمار في أدوات الدخل الثابت
- ينصب تركيزنا الأساسي على الحفاظ على رأس المال وتعظيم الدخل من خلال تحديد الأوراق المالية التي تتداول بأقل من قيمتها العادلة وضمها في محفظة متنوعة على نطاق واسع من أدوات الدخل الثابت وأسواق النقد.
- لدينا أفق استثماري طويل الأجل، باستخدام تحليل متعمق يعتمد على البيانات الكمية والنوعية.
نختار استثماراتنا في السوق بناءً على العديد من العوامل، بما في ذلك:
- التطورات الجيوسياسية (مخاطر الحدث).
- التطورات الاقتصادية (مخاطر التضخم).
- جودة الائتمان (مخاطر الائتمان).
- العرض والطلب في السوق (مخاطر السيولة).
- مخاطر منحنى العائد (مخاطر سعر الفائدة).
- الهيكل الزمني لتقلبات أسعار الفائدة.
- الهيكل الزمني لهوامش الائتمان.
نستخدم تحليلات اقتصادية وتحليلات مخاطر متعمقة تأخذ في الاعتبار:
- النظرة الاقتصادية.
- السياسات العامة للبنك المركزي المصري.
- توقعات منحنى العائد.
- مخاطر المدة.
- مخاطر إعادة الاستثمار.
- مخاطر التأخرعن السداد.
- مخاطر انتشار الائتمان.
نقوم ببناء نماذج التقييم الخاصة بنا لتحديد القيمة الجوهرية الأساسية للأوراق المالية المستهدفة ذات الدخل الثابت
وذلك بعد إجراء تحليلات شاملة وتفصيلية للعوامل المتعلقة بالأوراق المالية المعنية مع إجراء تحليلات للسيناريوهات المختلفة.
- نبني محافظ الدخل الثابت الخاصة بنا على أساس توزيع الأصول المستهدف الذي يأخذ في الاعتبار درجة تحمل المخاطر واختيار الورقة المالية.
- من حيث تحمل المخاطر، فإننا نأخذ في الإعتبار:
- مدة المحفظة المستهدفة.
- تحليل مقارن.
- وضع منحنى العائد.
فيما يتعلق باختيار الورقة المالية، فنأخذ في الاعتبار:
- النظرة الائتمانية للمُصدر.
- مقارنة العوائد التاريخية.
- لجنة الاستثمار الخاصة بنا تجتمع بشكل دوري لإعادة تقييم توزيع الأصول المستهدف، وذلك بناءً على التوجيهات الاستثمارية المحددة مسبقًا.
- نعيد تقييم استثماراتنا باستمرار اعتماداً على المعلومات الجديدة من السوق أو من المُصادر المختلفة.